Participación en el juego: ¿pueden los gestores de riesgos usar su hechicería para ganar dinero – parte 2/3

Empecé a escribir otro artículo más para convencer a los gestores de riesgos de ampliar sus competencias cuantitativas, para integrar el análisis de riesgos en decisión-hacer procesos y usar rangos en lugar de la planificación de un único punto… pero luego pensé… ¿para qué molestarse? ¿por qué no mostrar cómo el análisis de riesgos ayuda a tomar mejores decisiones basadas en el riesgo en su lugar?

Después de todo, esto es lo que Nassim Taleb nos enseña. Participar en el riesgo.

Entonces envié un mensaje al ruso. gestión de riesgos La comunidad pregunta quién quiere unirse a mí para construir un modelo de riesgo para una vida típica. decisión13 personas respondieron, incluyendo a algunos de los mejores gestores de riesgos del país, y nos pusimos a trabajar.

Decidimos resolver un problema de toda la vida: ganar la lotería. Con la ayuda de David Vose y su gratis ModelRisk Nos propusimos hacer historia (realmente no, ya se ha hecho antes, pero aún así es divertido).

Aquí hay un poco de contexto

• las loterías son un excelente campo para el análisis de riesgos ya que las probabilidades y el rango de consecuencias son conocidas
• En Rusia, como en la mayoría de los países del mundo, las loterías están estrictamente reguladas
  Hay una regla cuando se acumula una gran cantidad, varias veces al año se divide entre todos los ganadores. Esto se llama descenso.
• si nadie obtiene el premio mayor antes o durante la caída, entonces todo el súper premio se divide entre todos los demás ganadores
• por lo tanto, la probabilidad de ganar es la misma de siempre, pero las ganancias por cada combinación pueden ser significativamente mayores si nadie gana el premio mayor.

Y así nos dispusimos a probar nuestro gestión de riesgos Habilidades en un juego de azar.

8.06.2019

Grupo de WhatsApp creado. Comenzó a recopilar datos de juegos pasados. Algunos de los mejores gestores de riesgos del país se unieron al equipo, en total 15: jefe de riesgo de un fondo soberano, jefe de riesgo de una de las mayores empresas mineras, jefe de finanzas corporativas de una empresa de petróleo y gas, gestor de riesgos de una gran empresa de petróleo y gas, jefe de riesgo de una de las telecomunicaciones más grandes y muchos otros.

9.06.2019

Haciendo pequeñas apuestas para realizar pruebas empíricas.

10.06.2019

El modelo de primer borrador está listo…

11.06.2019 

Creado equipo rojo y equipo azul modelar simultáneamente estrategias potenciales utilizando 2 enfoques diferentes. Se crea el segundo modelo…

12.06.2019

Probando si la lotería es justa, por si acaso podemos engañar al sistema sin mucho matemáticas. Sí, algunos números son más frecuentes que otros y parece haber cierta correlación entre diferentes conjuntos de bolas, pero no lo suficiente como para crear una estrategia de apuestas a partir de ello. La conclusión: la lotería parece ser justa, por lo que necesitaremos modelar varias estrategias.

13.06.2019

Actualización constante rojo y azul modelos a medida que investigamos y encontramos más información sobre el cálculo del premio, el pago, las implicaciones fiscales y demás. El equipo ahora está realmente emocionado. Ejecutando numerosas simulaciones usando ModelRisk gratuito.

14.06.2019

No hice nada, porque todos tienen que hacer el trabajo real.

15.06.2019

Después de realizar múltiples simulaciones, seleccionamos una estrategia de bajo riesgo y buen rendimiento. Docenas de simulaciones más tarde, aquí están los resultados preliminares

• utilizó supuestos muy conservadores
• probabilidad de pérdida 9,8%En el peor de los casos, perdemos el 60% del dinero invertido
• probabilidad de ganar 90,2%, el 80% del tiempo ganar sería entre el 50% y el 100% de la cantidad invertida, después de impuestos (esto significa que hay una alta probabilidad de duplicar el dinero invertido con un riesgo relativamente bajo)
• el potencial de ganancia significativamente mayor que el de pérdida

Rojo y azul los modelos de equipo produjeron resultados comparables.

Comenzó la recaudación de fondos. Si logramos recaudar más de lo necesario, decidimos hacer dos apuestas: una gestión de riesgos apuesta (arriba) y una apuesta especulativa con un potencial alcista mucho mayor y un posible riesgo a la baja.

 

Continuará. Te mantendré informado sobre los avances.

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P.D. Por cierto, así es como se hace. estudiantes del MIT, el empleado de Goldman Sachs y el familia de matemáticos jubilados Lo hice y gané buen dinero.

P.P.S. Buena suerte resolviendo este rompecabezas con un mapa de calor :))