Comencé a escribir otro artículo intentando convencer a los gestores de riesgos de que aumenten sus competencias cuantitativas, de que integren el análisis de riesgos en los procesos de toma de decisiones y de que utilicen rangos en lugar de planificaciones de punto único... pero luego pensé... ¿para qué molestarse... por qué no mostrar cómo el análisis de riesgos ayuda a tomar mejores decisiones basadas en riesgos en su lugar?
Después de todo, esto es lo que Nassim Taleb nos enseña. Tener piel en el juego.
Así que envié un mensaje a la comunidad rusa de gestión de riesgos preguntando quién quiere unirse a mí para construir un modelo de riesgo para una decisión de vida típica. 13 personas respondieron, incluyendo a algunos de los mejores gestores de riesgos del país, y nos pusimos a trabajar.
Decidimos resolver un problema de toda la vida: ganar la lotería. Con la ayuda de David Vose y su gratis ModelRisk Nos propusimos hacer historia (realmente no, ya se ha hecho antes, pero aún así es divertido).
Aquí hay un poco de contexto
- las loterías son un excelente campo para el análisis de riesgos ya que las probabilidades y el rango de consecuencias son conocidas
- En Rusia, como en la mayoría de los países del mundo, las loterías están estrictamente reguladas
Hay una regla cuando se acumula una gran cantidad, varias veces al año se divide entre todos los ganadores. Esto se llama descenso. - si nadie obtiene el premio mayor antes o durante la caída, entonces todo el súper premio se divide entre todos los demás ganadores
- por lo tanto, la probabilidad de ganar es la misma de siempre, pero las ganancias por cada combinación pueden ser significativamente mayores si nadie gana el premio mayor.
Y así nos propusimos poner a prueba nuestras habilidades de gestión de riesgos en un juego de azar.
8.06.2019
Grupo de WhatsApp creado. Comenzó a recopilar datos de juegos pasados. Algunos de los mejores gestores de riesgos del país se unieron al equipo, en total 15: jefe de riesgo de un fondo soberano, jefe de riesgo de una de las mayores empresas mineras, jefe de finanzas corporativas de una empresa de petróleo y gas, gestor de riesgos de una gran empresa de petróleo y gas, jefe de riesgo de una de las telecomunicaciones más grandes y muchos otros.
9.06.2019
Haciendo pequeñas apuestas para realizar pruebas empíricas.
10.06.2019
El modelo de primer borrador está listo…
11.06.2019
Creado equipo rojo y equipo azul modelar simultáneamente estrategias potenciales utilizando 2 enfoques diferentes. Se crea el segundo modelo…
12.06.2019
Probando si la lotería es justa, por si acaso podemos engañar al sistema sin mucho matemáticas. Sí, algunos números son más frecuentes que otros y parece haber cierta correlación entre diferentes conjuntos de bolas, pero no lo suficiente como para crear una estrategia de apuestas a partir de ello. La conclusión: la lotería parece ser justa, por lo que necesitaremos modelar varias estrategias.
13.06.2019
Actualización constante rojo y azul modelos a medida que investigamos y encontramos más información sobre el cálculo del premio, el pago, las implicaciones fiscales y demás. El equipo ahora está realmente emocionado. Ejecutando numerosas simulaciones usando ModelRisk gratuito.
14.06.2019
No hice nada, porque todos tienen que hacer el trabajo real.
15.06.2019
Después de realizar múltiples simulaciones, seleccionamos una estrategia de bajo riesgo y buen rendimiento. Docenas de simulaciones más tarde, aquí están los resultados preliminares
- utilizó supuestos muy conservadores
- probabilidad de pérdida 9,8%En el peor de los casos, perdemos el 60% del dinero invertido
- probabilidad de ganar 90,2%, el 80% del tiempo ganar sería entre el 50% y el 100% de la cantidad invertida, después de impuestos (esto significa que hay una alta probabilidad de duplicar el dinero invertido con un riesgo relativamente bajo)
- el potencial de ganancia significativamente mayor que el de pérdida
Rojo y azul los modelos de equipo produjeron resultados comparables.
Comenzó la recaudación de fondos. Si logramos recolectar más de lo necesario, decidimos hacer 2 apuestas: una de gestión de riesgos (la anterior) y una apuesta especulativa con un potencial de ganancia mucho mayor y posible pérdida.
Continuará. Te mantendré informado sobre los avances.
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P.D. Por cierto, así es como se hace. estudiantes del MIT, el empleado de Goldman Sachs y el familia de matemáticos jubilados Lo hice y gané buen dinero.
P.P.S. Buena suerte resolviendo este rompecabezas con un mapa de calor :))