3 pasos para aplicar simulaciones de Montecarlo a cualquier decisión de proyecto de inversión

Gestión de riesgos 2 no debería ser difícil. Así que emprendí una búsqueda para idear una metodología simple para el análisis cuantitativo de riesgos que realmente mejorará. decisión haciendo. Esto todavía está en progreso, así que cualquier comentario y sugerencia por favor envíemelos o escríbalos debajo del artículo. También no olvides, RAW2020 Viene en octubre, no te pierdas todos los talleres increíbles.

Esta es mi propuesta para una metodología sencilla para conocer las simulaciones de Monte Carlo y comenzar a pensar en distribuciones y en la probabilidad de alcanzar objetivos. Esta metodología es la más adecuada para el análisis de riesgos de proyectos de inversión.

Paso 1 – Verificación de supuestos clave

El primer paso implica la clasificación experta de las suposiciones comunes de la lista que se muestra a continuación otra vez, proyecto clave o decisión supuestos:

• Riesgos estratégicos
  • Cambios en la demanda, competencia, cambio en la aplicación del producto a diferentes mercados
  • Sanciones o aranceles, que afectan nuestra capacidad de vender en algunos mercados
• Riesgos de mercado
  • Volatilidad de precios de productos
  • riesgos de divisas
  • Inflación
  • volatilidad de precios de materias primas
  • Disponibilidad de materias primas
  • volatilidad de los costos logísticos
• Riesgos operativos
  • HSE, incidentes que afectan la capacidad, el tiempo de actividad de la producción o multas
  • La falta de personal calificado afecta los costos operativos
  • Aumento en los costos de procesamiento
  • Impuestos, retraso en la obtención de beneficios fiscales y de financiamiento del gobierno
  • volatilidad de los costos de mantenimiento
• Riesgos relacionados con la construcción
  • Inicio retrasado
  • Aumento en 3^rdmonto de CAPEX de la fiesta
  • Aumento en la cantidad de CAPEX propio
  • Aumento más prolongado
  • Riesgos específicos para proyectos de terrenos contaminados
    • limitaciones en los períodos de trabajo productivo y uso de infraestructura común
    • impacto en los volúmenes de producción principales o calidad
    • SIMOPS

Paso 2 – Agregar volatilidad a las suposiciones

Dependiendo de la importancia o incertidumbre asignada (Baja, Media, Alta) para cada suposición clave, se añade la volatilidad correspondiente al modelo financiero del proyecto (por ejemplo, algunas suposiciones pueden tener baja volatilidad y otras alta).

Muchas de las suposiciones clave están correlacionadas de manera positiva o negativa y pueden estar moviéndose juntas, aumentando la exposición al riesgo en general.

Contamos con la incertidumbre en el modelo financiero del proyecto a través de reglas simples

Suposiciones clave	Bajo	Medio	Alto
Cambios en la demanda, competencia, cambio en la aplicación del producto a diferentes mercados	Sin efecto	Reducción moderada en las primas / volúmenes vendidos	Reducción significativa en primas / volúmenes vendidos
Sanciones o aranceles, que afectan nuestra capacidad de vender en algunos mercados	Sin efecto	Reducción moderada en las primas / volúmenes vendidos	Reducción significativa en primas / volúmenes vendidos
Volatilidad de precios de productos	El cambio delta de un año a otro es igual a la inflación	Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +1,5%	Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +2.5%
riesgos de divisas	Volatilidad igual a la inflación (tanto positiva como negativa)	Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +1,5%	Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +2.5%
Inflación	Volatilidad igual a la inflación (tanto positiva como negativa)	Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +1,5%	Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +2.5%
volatilidad de precios de materias primas	Igual a la inflación	Inflación +1.5%	Inflación +2.5%
La disponibilidad de materias primas afecta el tiempo de inicio	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
volatilidad de los costos logísticos	Igual a la inflación	Inflación +1.5%	Inflación +2.5%
HSE, incidentes que afectan la capacidad, el tiempo de actividad de la producción o multas	Min: 95% Mode: 98% Max: 100%	Min: 90% Mode: 95% Max: 100%	Min: 80% Mode: 95% Max: 100%
La falta de personal calificado afecta los costos operativos	Min: 100% Mode: 102% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
Aumento en los costos de procesamiento	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
Impuestos, retraso en la obtención de beneficios fiscales y de financiamiento del gobierno	Igual que el caso base	Mayor probabilidad de un régimen fiscal menos favorable	Incluso mayor probabilidad de un régimen fiscal menos favorable
Inicio retrasado	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
Aumento en 3rdmonto de CAPEX de la fiesta	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
Aumento en la cantidad de CAPEX propio	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
Aumento más prolongado	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%
Riesgos específicos para proyectos de brownfield que afectan el tiempo de inicio o el CAPEX	Min: 95% Mode: 100% Max: 105%	Min: 100% Mode: 105% Max: 110%	Min: 100% Mode: 105% Max: 120%

Lo anterior es solo una ilustración, obviamente necesitaremos calibrar las estimaciones y seguiremos actualizando los rangos.

Paso 3 – Ejecutar simulación

El siguiente paso es ejecutar una simulación utilizando ModelRisk gratuito o SIPmath gratuito. Para aprender a usarlos mira RAW2020.

¿Crees que esto funcionará? Comparte tus pensamientos.