La gestión de riesgos 2 no debería ser difícil. Así que comencé una misión para idear una metodología sencilla de análisis de riesgos cuantitativos que realmente mejore la toma de decisiones. Esto todavía está en progreso, así que cualquier comentario y sugerencia por favor envíemelos o escríbalos debajo del artículo. También no olvides, RAW2020 llega en octubre, no te pierdas todos los talleres increíbles.
Esta es mi propuesta para una metodología sencilla para conocer las simulaciones de Monte Carlo y comenzar a pensar en distribuciones y en la probabilidad de alcanzar objetivos. Esta metodología es la más adecuada para el análisis de riesgos de proyectos de inversión.
Paso 1 – Verificación de supuestos clave
El primer paso implica la clasificación por expertos de las suposiciones comunes de la lista a continuación en relación con las suposiciones clave del proyecto o decisión
- Riesgos estratégicos
- Cambios en la demanda, competencia, cambio en la aplicación del producto a diferentes mercados
- Sanciones o aranceles, que afectan nuestra capacidad de vender en algunos mercados
- Riesgos de mercado
- Volatilidad de precios de productos
- riesgos de divisas
- Inflación
- volatilidad de precios de materias primas
- Disponibilidad de materias primas
- volatilidad de los costos logísticos
- Riesgos operativos
- HSE, incidentes que afectan la capacidad, el tiempo de actividad de la producción o multas
- La falta de personal calificado afecta los costos operativos
- Aumento en los costos de procesamiento
- Impuestos, retraso en la obtención de beneficios fiscales y de financiamiento del gobierno
- volatilidad de los costos de mantenimiento
- Riesgos relacionados con la construcción
- Inicio retrasado
- Aumento en 3rdmonto de CAPEX de la fiesta
- Aumento en la cantidad de CAPEX propio
- Aumento más prolongado
- Riesgos específicos para proyectos de terrenos contaminados
- limitaciones en los períodos de trabajo productivo y uso de infraestructura común
- impacto en los volúmenes o calidad de producción principal
- SIMOPS
Paso 2 – Agregar volatilidad a las suposiciones
Dependiendo de la importancia o incertidumbre asignada (Baja, Media, Alta) para cada suposición clave, se añade la volatilidad correspondiente al modelo financiero del proyecto (por ejemplo, algunas suposiciones pueden tener baja volatilidad y otras alta).
Muchas de las suposiciones clave están correlacionadas de manera positiva o negativa y pueden estar moviéndose juntas, aumentando la exposición al riesgo en general.
Contamos con la incertidumbre en el modelo financiero del proyecto a través de reglas simples
| Suposiciones clave | Bajo | Medio | Alto |
| Cambios en la demanda, competencia, cambio en la aplicación del producto a diferentes mercados | Sin efecto | Reducción moderada en las primas / volúmenes vendidos | Reducción significativa en primas / volúmenes vendidos |
| Sanciones o aranceles, que afectan nuestra capacidad de vender en algunos mercados | Sin efecto | Reducción moderada en las primas / volúmenes vendidos | Reducción significativa en primas / volúmenes vendidos |
| Volatilidad de precios de productos | El cambio delta de un año a otro es igual a la inflación | Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +1,5% | Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +2.5% |
| riesgos de divisas | Volatilidad igual a la inflación (tanto positiva como negativa) | Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +1,5% | Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +2.5% |
| Inflación | Volatilidad igual a la inflación (tanto positiva como negativa) | Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +1,5% | Cambio delta de un año a otro +/- igual a la inflación +2.5% |
| volatilidad de precios de materias primas | Igual a la inflación | Inflación +1.5% | Inflación +2.5% |
| La disponibilidad de materias primas afecta el tiempo de inicio | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| volatilidad de los costos logísticos | Igual a la inflación | Inflación +1.5% | Inflación +2.5% |
| HSE, incidentes que afectan la capacidad, el tiempo de actividad de la producción o multas | Min: 95%
Mode: 98% Max: 100% |
Min: 90%
Mode: 95% Max: 100% |
Min: 80%
Mode: 95% Max: 100% |
| La falta de personal calificado afecta los costos operativos | Min: 100%
Mode: 102% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| Aumento en los costos de procesamiento | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| Impuestos, retraso en la obtención de beneficios fiscales y de financiamiento del gobierno | Igual que el caso base | Mayor probabilidad de un régimen fiscal menos favorable | Incluso mayor probabilidad de un régimen fiscal menos favorable |
| Inicio retrasado | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| Aumento en 3rdmonto de CAPEX de la fiesta | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| Aumento en la cantidad de CAPEX propio | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| Aumento más prolongado | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
| Riesgos específicos para proyectos de brownfield que afectan el tiempo de inicio o el CAPEX | Min: 95%
Mode: 100% Max: 105% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 110% |
Min: 100%
Mode: 105% Max: 120% |
Lo anterior es solo una ilustración, obviamente necesitaremos calibrar las estimaciones y seguiremos actualizando los rangos.
Paso 3 – Ejecutar simulación
El siguiente paso es ejecutar una simulación utilizando ModelRisk gratuito o SIPmath gratuito. Para aprender a usarlos, mira RAW2020.
¿Crees que esto funcionará? Comparte tus pensamientos.