Está claro que el título es irónico. Si has visto alguna de mis publicaciones, sabrás lo escéptico que soy de esta moda de gestión llamada apetito por el riesgo. En realidad, tengo la edad suficiente para recordar cuándo los consultores comenzaron a promover este concepto, pretendiendo que era tanto nuevo como útil. De todos modos, dado que es poco probable que el concepto desaparezca pronto, también podríamos usarlo a nuestro favor.

Es posible que haya visto la nueva orientación de COSO sobre Comprender y Comunicar el Apetito de Riesgo por el Dr. Larry Rittenberg y Frank Martens. Este artículo no trata sobre ese documento de COSO, que es una completa tontería. Si quieres, puedes ver mi reseña casi página por página a continuación:

 

Este artículo trata sobre la aplicación práctica en empresas no financieras.

Pregunta a RAW@AI sobre esta publicación o simplemente habla sobre la gestión de riesgos

Pero primero, una advertencia importante. Las declaraciones de apetito por el riesgo, en cualquier forma, son una tontería. Si esperas aprender a escribir uno en este artículo, probablemente no deberías estar trabajando en riesgos. Ninguna organización debería tener nunca una declaración de apetito por el riesgo.  

El 10% del tiempo, el apetito por el riesgo es impuesto por leyes y regulaciones, no establecido.

A pesar de lo que nos dicen los consultores, muchas veces la apetencia de riesgo es impuesta, no establecida por la dirección. Piensa en el apetito de riesgo como la correa o los límites que los reguladores, las partes interesadas y el gobierno establecen para las empresas.

Los ejemplos incluyen tolerancias cero o límites en seguridad, soborno y corrupción, lavado de dinero, contaminación, sanciones, privacidad, etc., etc. Ninguno de estos tiene que ser documentado en una declaración de apetito por el riesgo, porque ya existen políticas a nivel de Junta que cubren esto.

¿El gerente de riesgos necesita hacer algo aquí? Probablemente no.

El 10% del tiempo, el apetito de riesgo es el acuerdo entre caballeros entre la Junta y la dirección

Los consejos de administración desempeñan un papel importante de supervisión y ayudan a establecer la dirección y los límites para la gestión. decisión haciendo. Esas gestiones. decisión Establecer límites es el apetito por el riesgo.

Los ejemplos incluyen aprobaciones de acuerdos solo por la Junta por encima de un cierto límite, límites en el porcentaje de efectivo en bancos previamente aprobados, reglas sobre límites de crédito para ciertos tipos de clientes, límites en inversiones en diferentes países, etc., etc.

¿El gerente de riesgos necesita hacer algo aquí? Probablemente no. Quizá revisa cómo la gestión está siguiendo esos límites. Una vez tuve un estudio de caso interesante en el que el gerente de riesgos mostró que la dirección en realidad no estaba asumiendo suficiente riesgo según el apetito establecido por la Junta. La dirección terminó cambiando significativamente la estrategia de inversión, asumiendo más riesgos pero aún manteniéndose por debajo del límite.

El 80% del tiempo, la apetito de riesgo es el intercambio entre riesgo y recompensa

Este es mi favorito, porque los consultores y organizaciones como COSO no tienen idea sobre esta aplicación tan importante y útil.

Las dos aplicaciones mencionadas han existido durante décadas, mucho antes de que algunos consultores (probablemente Oliver Wyman) inventaran el término "apetito de riesgo", y no hay mucho que los gestores de riesgos puedan hacer que los oficiales de cumplimiento o la dirección no hayan hecho ya. Esta aplicación, por otro lado, es muy poderosa y algo en lo que los gestores de riesgos pueden morderse los dientes.

La clave es crear incertidumbre en torno a decisión haciendo transparente para permitir decisión Los creadores eligen la alternativa que ofrece el equilibrio entre riesgo y recompensa más adecuado, según sus apetitos individuales.

Una de las aplicaciones comunes puede ser mostrar decisiones alternativas frente a la frontera eficiente (ejemplo a continuación)…

…o ejecutar simulaciones para calcular la probabilidad de resultados favorables (ejemplo a continuación) o mostrar el objetivo utilizando rangos probabilísticos…

… o mostrar cómo diferentes alternativas tienen perfiles de riesgo muy diferentes (ejemplo a continuación)

Tuve un estudio de caso interesante sobre lo anterior hace muchos años. La primera simulación que realizó mi equipo mostró que la probabilidad de éxito para una estrategia dada era inferior al 0,1%. La dirección inmediatamente dijo que esto no era algo que estuvieran dispuestos a llevar a los accionistas. Así que terminaron ajustando sus suposiciones, cambiando la estrategia, redefiniendo prioridades y reasignando recursos. La nueva estrategia tenía un 70% de éxito y la dirección se sentía cómoda con que esto estaba dentro de su apetito de riesgo.

La mala noticia, por supuesto, es que para redactar una declaración de apetito por el riesgo, un gestor de riesgos no necesita ninguna competencia real, cualquiera podría hacerlo. Para ejecutar simulaciones y calcular la frontera eficiente, los gestores de riesgos necesitan quants fuertes.

Aprende más en el próximo evento en línea RAW2020 https://2020.riskawarenessweek.com/